Investičné sporenie, stále v mínuse
Ahojte mám investičné sporenie v SLSP ale všimla som si že stále mám takú istú sumu ako keď som správila prvý vklad. Stále ako keby moje zisky boli v -. Vyzná sa niekto v tom? Napríklad spravila som jednorazovy vlád vo väčšej sume a k tomu každý mesiac mi tam odíde 100€ no ale tá suma nerastie. Je to takto normálne?
Stručné zhrnutie
- Krátkodobé investičné sporenia vedené v banke (napr. SLSP) môžu byť niekoľko mesiacov v mínuse v dôsledku trhovej volatility a klesajúcich trhov; krátkodobé výkyvy sú bežné a výkon sa často ukáže až po rokoch.
- Alternatívy uvedené v diskusii zahŕňajú priame obchodovanie cez brokerov (XTB, Fio, Degiro), pravidelné priemerovanie nákupov rozložené na týždenné alebo mesačné vklady a nákup ETF, konkrétne iShares Core S&P 500 UCITS ETF (acc eur).
- Konzervatívna alternatíva spomínaná v diskusii je termínovaný vklad; podľa jedného skúseného príspevku vklady v podielových fondoch vo VÚB po 12 rokoch vyplatili presne vloženú sumu bez zhodnotenia, pričom boli zdôraznené poplatky fondov a riziko správy fondov bankou.
Najčastejšie otázky
Q: Prečo je moje investičné sporenie v SLSP stále v mínuse?
A: Trhy boli posledné mesiace v poklese, pri niektorých portfóliách to môže znamenať dlhšie obdobie mínusu; v diskusii bolo spomenuté, že Nasdaq bol už približne −20% z ATH, čo ovplyvňuje hodnotu fondov.
Q: Ako zistím, do čoho konkrétne investujem v rámci investičného sporenia v banke?
A: Skontrolujte zmluvu a dokumenty produktu, aby ste zistili, či ide o podielové fondy, ETF alebo poistný produkt so sporením; v diskusii viacnásobne odporúčali "pozrieť si zmluvu, nie je sporenie ako sporenie."
Q: Aké sú lacnejšie spôsoby investovania mimo banky?
A: Diskutujúci odporúčali otvoriť účet u brokera (XTB, Fio, Degiro) a investovať priamo do ETF, napr. iShares Core S&P 500 UCITS ETF (acc eur), pričom varovali pred ETF CFD, pákou a maržou.
Q: Má zmysel priestorovať mesačný vklad na týždenné platby?
A: Áno; konkrétne odporučenie v diskusii bolo rozdeliť 120 € mesačne na 4 týždenné platby po 30 €, aby sa lepšie priemerovali nákupy počas volatility.
Q: Ako sa porovnávajú podielové fondy v banke a termínovaný vklad?
A: Podielové fondy majú trhové riziko a poplatky správy, ktoré môžu znižovať výnos, zatiaľ čo termínovaný vklad je garancia vkladu s nízkym úrokom; v jednej skúsenosti vo VÚB sa vklad vrátil bez zisku po 12 rokoch.
Q: Je teraz lepšie investovať alebo čakať na väčší pokles trhu?
A: Diskusia obsahovala dva protichodné prístupy: niektorí odporúčali dokupovať pri poklesoch (využívať lacnejšie ceny), iní varovali, že sa blíži ďalší výrazný prepad (uvádzali očakávania −10% až −30% alebo viac) a radili počkať.
Závery z diskusie
Zhoda
- Krátkodobé kolísanie hodnoty investícií je bežné a vývoj sa často hodnotí až v rokoch, nie v mesiacoch.
- Je potrebné skontrolovať, do akého produktu presne investujete (podielové fondy, ETF, poistný produkt), pretože to ovplyvňuje poplatky a riziko.
- Niektorí diskutujúci odporúčali priestorovať vklady (týždenné/mesačné priemerovanie) na zníženie rizika nákupu za nevýhodné ceny.
Sporné názory
- Niektorí odporúčali pokračovať v investovaní a dokupovať pri poklesoch, iní tvrdili, že trhy sú v bear markete a odporúčali počkať na výraznejší pokles (−10% až −30% alebo viac).
- Niektorí považovali investovanie cez banku za nevýhodné kvôli poplatkom; iní explicitne neodporúčali bankové spravované fondy a navrhovali vlastné účty u brokerov.
Otvorené otázky
- Do akej miery a ako dlho budú trhy zostávať v mínuse a kedy sa portfóliá vrátia do plusu?
- Kedy je "správny" čas vstúpiť na trh počas medvedieho cyklu, ak cieľom je minimalizovať riziko veľkého prepadnutia?
Spomenuté značky a firmy
SLSP, XTB, iShares, VÚB, Fio, Degiro, Nasdaq, S&P 500, Microsoft, Netflix, Roku, ZM, SE, ADBE, SHOP, NVAX, TSLA, FB, NFLX, AAPL, GOOG, AMZN, Fed, Wall Street
Spomenuté produkty a metódy
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (acc eur), ETF CFD, podielové fondy, termínovaný vklad, 3. pilier, priemerovanie nákupov (DCA), rozloženie mesačného vkladu na týždenné platby, shortovanie cez opcie, nákup PUT opcií, vypisovanie CALL opcií, call spready, put spready, hedžovanie, buy and hold
Miesta a osoby
USA, Wall Street, Buffet
nazor managera hedge fondu
crash přijde nejpozději v Q2
lonský Q2 byl největší růst HDP v poválečné historii USA na steroidech ve formě šeků timulu a nulových sazeb. oproti tomu se bude nyní porovnávat letošní Q2 a dotho se začnou navyšovat sazby. věřte tomu, že to je dostatečný molotov
by the way, do oficiálního crashe stačí na SPX "pouhých" 9%. QQQ už bude v crashi oficiálně za pouhé 2.8%. Pro pána - QQQ - TSLA, FB, NFLX, AAPL, GOOG, AMZN - tohle se děje v crash modu možná ještě tento týden.
lidi na to koukají do grafů a stále tomu nevěří, drží své pytle stonků a twitují jak co přikupují. hlupáci přijdou o práci
Fondy jsou stále silně long. Sedí na pytlech akcí a potápějí se hlouběji do ztráty.
Silná stránka je časování trhů. Na druhou stranu silná stránka mnoha fund managerů je fundraising. Vzhledem k tomu, že většinu času jsme v dlouhých bull marketech, ti co umějí tahat z lidí peníze, nepotřebují časovat trh. prostě kupují akcie a drží je a vybírají svůj paušální fee. Dělají to dokud je bear market nevymete (to ale může trvat i deset let). Bear market ale nevymete peníze které vydělal na feečkách. Bear market vymete peníze jeho investorů. Takže na bear marketu si dá pauzu někde na ostrově, pak se vrátí a začne nové kolečko fundraisingu a celé se to opakuje.
Proto vám ze všech stran mlátí do hlavy propagandu buy and hold. Protože to je to na čem wall street průmysl vydělává nejvíce
Lidi se mylně snaží investovat jako Buffet, což je nonsense. Buffet kupuje celé firmy, dosazuje do nich své manažery a má své prsty všude a je nejsilnějším lobbystou na světě. A i přesto jeho výsledky nebyly nějak závratné od roku 2018."
Citat - Ještě bych zrekapituloval, kde se nacházíme, pro případ, že by se na váz vkrádalo bullish FOMO.
a) jsme v bear marketu a nyní probíhá bear market rally - to končí tím, že utvoří nižší high a jede se znovu dolu
b) volatilita potvrzuje bear market VIX stále v blízkosti 30, VXX totální short squeeze - to se děje jenom v bear marketu
c) ekonomika globální zpomaluje
d) data a komoditní trhy začínají vykazovat topping pattern, tzn. pravděpodobně přecházíme z inflačního vrcholu do disinflace
e) dnes začne FED navyšovat úrokové sazby do zpomalující ekonomiky a disinflace
f) minulý týden skončil QE program, tzn. FED definitivně přestal posílat do trhů likviditu
g) kreditní trhy se nám rozpadají před očima (flattening, high yield spread)
h) Q1 bylo vyvrcholení v earnings a počínaje Q2 uvidíme konsistentně nižší čísla
ch) Q2 GDP se bude porovnávat oproti lonskému, kdy bylo rozhozeno triliony dolarů v šecích
Pokud někdo je stále ještě bullish a očekává že máme za sebou V bottom a jdeme na ATH - prosím vysvětle mi, v čem se má analýza plete a kde vidíte ten driver/likviditu, která to na ATH vyžene
@draik Bear market sa vyznacuje poklesom, pridu prudke relief rallies. Potom zase pokles. Kupujem akcie, hedgujem ich cez vypis CALL opcii. Pohyby hore obchodujem cez kupu CALL alebo call spreadmi a nadol cez put opcii a put spready. Vysku vkladu je niekolko desiatok tis. usd. Vy tiez asi nebudete pisat presne, kolko penazi investujete ...
Ide mi o to upozornit, aby zaciatocnici nenastupili vo FOMO v momentalnom zavere trhoveho cyklu. Ale si pockali, kym tato bubble praskne.