Váš názor na druhý pilier

Stručné zhrnutie

• Osoba mladšia ako 35 rokov sa môže prihlásiť do 2. piliera a pre mladých investorov sa v diskusii odporúča indexový fond (napr. MSCI World) namiesto garantovaného fondu.
• Správcovské spoločnosti s indexovými fondmi, ktoré boli odporúčané, sú AXA, AEGON a VUB Generali; NN (bývalé ING) a Poštová banka používajú európske indexy a Allianz indexový fond nemá.
• Zmenu fondu je možné urobiť na obchodnom mieste správcovskej spoločnosti, cez online účet správcov alebo cez finančného poradcu; odborné porovnania a historické čísla sú dostupné napr. na druhypilier.sme.sk.

Najčastejšie otázky

Q: Kto sa môže prihlásiť do druhého piliera a aké sú pravidlá vstupu?
A: Osoba do 35 rokov sa môže do 2. piliera prihlásiť kedykoľvek; pred rokom 2013 boli niektoré ročníky povinné a od 2013 je vstup opäť dobrovoľný.

Q: Ako môžem prepnúť svoj fond v 2. pilieri na rizikovejší (indexový) fond?
A: Zmenu fondu môžete iniciovať na obchodnom mieste správcovskej spoločnosti, telefonicky alebo cez prihlasovací účet správcov (ak to správca umožňuje), prípadne požiadať finančného poradcu, ktorý vypíše žiadosť; v diskusii sú uvedení správcovia AXA a AEGON ako príklady.

Q: Ktoré správcovské spoločnosti ponúkajú indexové fondy a prečo sú odporúčané?
A: AXA, AEGON a VUB Generali majú indexové fondy viazané na MSCI World a boli odporúčané pre dlhodobý horizont, NN (bývalé ING) a Poštová banka používajú európske indexy a Allianz indexový fond nemá.

Q: Aký pomer medzi indexovým a garantovaným/dlhopisovým fondom zvoliť pri veku ~35 rokov?
A: V diskusii finančníci odporúčali pre 35‑ročných buď 100% index (ak je dobrý príjem a vysoká tolerancia rizika), alebo konzervatívnejšie varianty ako 60% index / 40% dlhopisový (Solid), pričom konkrétny pomer závisí od príjmu a rizikovej tolerancie.

Q: Aké sú historické priemerné výnosy dlhopisových, akciových a indexových fondov podľa diskusie?
A: Dlhopisové fondy 2005–2015: 2,09%–2,81% p.a.; akciové fondy 2005–2015: 1,97%–3,02% p.a.; indexové fondy (od 2012) priemery udané v diskusii 9,79%–12,77% p.a.; MSCI World 10‑ročný priemer 8,08% p.a.; AXA indexový fond od 2012 údajne 11,07% p.a.; Allianz 2005–present 3,59% p.a., AXA 2005–present 2,56% p.a. (údaje z diskusie a z webu druhypilier.sme.sk).

Q: Kedy správca začne automaticky konzervovať investíciu v 2. pilieri podľa zákona?
A: V diskusii sa uvádza, že správca musí začať skonzervatívňovať portfólio 10 rokov pred dôchodkom, pričom pri dosiahnutí veku 52 rokov musí mať klient minimálne 10% v garantovanom fonde a pri 53 rokoch 20% a ďalej až do dôchodkového veku.

Závery z diskusie

Zhoda

• Mladším sporiteľom (okolo 25–35 rokov) sa v diskusii častejšie odporúčajú indexové fondy pred garantovanými fondmi pre dlhodobý rast.
• Zmenu fondu je možné riešiť priamo cez správcovskú spoločnosť alebo cez finančného poradcu.
• Medzi preferované správcovské spoločnosti boli spomenuté AXA, AEGON a VUB Generali kvôli indexovým fondom.

Sporné názory

• Niektorí účastníci tvrdia, že historicky výhodnejší je Allianz (uvádza sa 3,59% p.a.), iní odporúčajú AXA/AEGON/VUB Generali kvôli indexovým fondom (AXA indexový fond uvádzaný 11,07% p.a. od 2012).
• Jeden názor zdôrazňuje bezpečnosť garantovaných fondov; protinázor odporúča 100% index pre mladých investujúcich.

Otvorené otázky

• Ktorá správcovská spoločnosť dosiahne lepšie výnosy v budúcnosti nie je jednoznačne zodpovedané.
• Presný dôchodkový vek v čase odchodu (v diskusii sa striedajú hodnoty 62 a 65 rokov) zostáva právne a legislatívne neistý.

Spomenuté značky a firmy

AXA, AEGON, VUB Generali, NN (bývalé ING), Postova Banka, Allianz, druhypilier.sme.sk

Spomenuté produkty a metódy

garantovaný fond, indexový fond, dlhopisový fond, akciový fond, MSCI World, Solid (dlhopisový garantovaný fond), Vital (akciový negarantovaný), Index (indexovaný negarantovaný), 100% indexová stratégia, automatické skonzervatívnenie investície podľa veku, zmena fondu cez obchodné miesto alebo finančného poradcu

Miesta a osoby

žiadne