Vaše názory na druhý pilier

Stručné zhrnutie

• Druhý pilier (dôchodkové sporenie v DSS) je dobrovoľná časť dôchodkového systému, do ktorej sa odvádza 4 % mzdy (pôvodne 9 %) a nasporené prostriedky sú počas fázy sporenia dediteľné v plnom rozsahu.
• Prvý pilier (Sociálna poisťovňa) je v diskusii vnímaný ako demograficky neudržateľný a už dnes vyžaduje štátne dotácie a zadlžovanie rozpočtu; druhý pilier má rôzne fondové stratégie (dlhopisové, zmiešané, indexové) s rôznymi historickými výnosmi.
• Kľúčové parametre, ktoré treba pri rozhodovaní zvážiť, sú výška platu (odporúčanie vstupu pri vyšších príjmoch napr. nad ~1 000 €), poplatky DSS (napr. vedenie účtu max. 1 %, správa indexového fondu ~0,3 %) a legislatívne riziko zmeny pravidiel a krátenia prvopilierového dôchodku.

Najčastejšie otázky

Q: Ako sa dedia peniaze z druhého piliera?
A: Počas fázy sporenia sa nasporené prostriedky vyplácajú oprávneným osobám v plnej výške; pri poberaní dôchodku platí ochranná lehota 7 rokov podľa zvolenej formy anuity (viaceré varianty výplatných nastavení vrátane pozostalostného krytia na 1–2 roky).

Q: Kto a kedy môže vstúpiť alebo vystúpiť z druhého piliera?
A: V minulosti bol vstup povinný, súčasne je 2. pilier dobrovoľný; v jednej z diskutovaných vĺn bolo spomenuté, že v období 15.3.–15.6. môže vstúpiť do 2. piliera každý, a tiež sa spomínalo obmedzenie vstupu podľa veku (komentár: „ak máš menej ako 35 rokov“).

Q: Ako sa vypočítava dôchodok z druhého piliera pri odchode do dôchodku?
A: Výpočet anuity závisí od poisťovne a od typu dôchodku; v diskusii boli uvedené 4 možnosti (doživotný dôchodok bez dedenia, doživotný s pozostalostným krytím 1–2 roky, doživotný s postupným zvyšovaním bez dedenia, doživotný s postupným zvyšovaním a pozostalostným krytím 1–2 roky) a tiež pravidlo ochranného obdobia 7 rokov.

Q: Oplatí sa vstúpiť do druhého piliera pri nízkom príjme?
A: Väčšina komentujúcich odporúča 2. pilier najmä pri vyšších príjmoch (niekoľko názorov uvádza prah ~1 000 € a diskusia spomína aj pohľad „do 1 500 € to nie je nadštandard“); niektorí odporúčajú radšej 3. pilier alebo individuálne sporenie pri nízkych výdavkoch.

Q: Aké poplatky sú v druhom pilieri?
A: Od 1.4.2012 je maximálny poplatok za vedenie osobného dôchodkového účtu 1 % ročne, poplatok za správu fondov môže byť napr. 0,3 % ročne pri indexových fondoch a pri iných fondoch sa uvádzajú nižšie percentá alebo odmeny za nadvýkonnosť.

Q: Aké typy fondov ponúkajú DSS a aké sú ich dlhodobé výnosy?
A: DSS ponúkajú dlhopisové (garantované), zmiešané, akciové a indexové fondy; v diskusii boli uvedené príklady výnosov za rok 2014 v rozmedzí ~2,7 % až ~16 % pre rôzne fondy a dlhodobý očakávaný výnos indexových/globalných akciových fondov je spomenutý okolo 5–6 % ročne.

Závery z diskusie

Zhoda

• Druhý pilier poskytuje možnosť dedičnosti nasporených prostriedkov počas fázy sporenia, čo ho odlišuje od výplatného režimu prvého piliera.
• Prvý pilier je v diskusii vnímaný ako demograficky zaťažený a politicky citlivý mechanizmus, ktorý už dnes vyžaduje štátne dotácie.
• Pre mnohých je rozumné kombinovať viacero nástrojov (1. pilier + 2. pilier + 3. pilier alebo súkromné investície) namiesto spoléhaniu sa len na jeden zdroj.

Sporné názory

• Či sa vstúpenie do 2. piliera oplatí pri nízkom príjme: možnosť A — neopláca sa pri nízkych príjmoch (názor viacerých); možnosť B — oplatí sa aj pri nižších príjmoch z dôvodu dedičnosti a zhodnotenia v fondoch (minoritný názor).
• Stabilita nasporených prostriedkov voči legislatívnym zmenám: možnosť A — štát môže pravidlá meniť alebo znárodniť úspory (niektoré hlasy), možnosť B — súčasné pravidlá (dedenie, fondové režimy) poskytujú reálne výhody a pri dobre nastavenom portfóliu možno očakávať zhodnotenie (iní diskutujúci).

Otvorené otázky

• Presný vzorec pre prepočet nasporenej sumy na mesačnú anuity (metodika výpočtu dôchodku z 2. piliera) zostáva pre mnohých nejasný.
• Budúce legislatívne zásahy (možné krátenie, znárodnenie, zmena podielov odvedených percent) a ich dopad na súčasné zmluvy ostáva nezodpovedaný.
• Dlhodobá reálna kúpná sila nasporených prostriedkov vzhľadom na infláciu a poplatky je neistá.

Spomenuté značky a firmy

Allianz, AXA, VÚB Generali, Aegon, NN, Poštová banka, DSS Poštovej banky, Sociálna poisťovňa, Poistovne.sk, Štatistický úrad SR, Pluska

Spomenuté produkty a metódy

2. pilier, 1. pilier, 3. pilier, indexový fond, dlhopisový (garantovaný) fond, Solid (Aegon), Vital (Aegon), Allianz Progress (akciový fond), doživotný dôchodok, pozostalostné krytie 1–2 roky, postupné zvyšovanie anuity, ochranná lehota 7 rokov, vedenie osobného dôchodkového účtu (max. poplatok 1 % od 1.4.2012), poplatok za správu fondu (napr. 0,3 % pri indexových fondoch), osobné/dobrovoľné vklady, predčasný výber po 10 rokoch pre zmluvy po 1.1.2014, krátenie dôchodku z 1. piliera pomerovo podľa obdobia v 2. pilieri, dedičnosť nasporených prostriedkov

Miesta a osoby

Slovensko, Maďarsko, Štatistický úrad SR, Fico, Kaník