II. pilier

Stručné zhrnutie

• Ak sporiteľ vystúpi z II. piliera, nasporené prostriedky sa presunú do Sociálnej poisťovne a nevyplácajú sa okamžite, ale použijú sa na výplatu súčasných dôchodkov.
• Úspory v II. pilieri sú dedičné, pričom diskutujúci uvádzajú, že dedičnosť závisí od formy výplaty dôchodku (doživotný dôchodok vs. dočasná renta).
• Diskutujúci odporúčajú pre dlhodobé sporenie indexové podielové fondy a správcovské spoločnosti ako AXA alebo Generali; odporúčané stratégie zahŕňajú nastavenie budúcich vkladov 100 % do indexového fondu a postupné presúvanie prostriedkov z dlhopisových do indexových fondov.

Najčastejšie otázky

Q: Ako funguje vystúpenie z II. piliera a kedy dostanem peniaze?
A: Pri vystúpení z II. piliera nasporené prostriedky prejdú do Sociálnej poisťovne; peniaze sa nevyplácajú okamžite súkromnému sporiteľovi, ale použijú sa na výplatu súčasných dôchodkov a po odchode do dôchodku bude osoba poberať dôchodok podľa pravidiel I. piliera.

Q: Dedia sa nasporené prostriedky v II. pilieri mojim potomkom?
A: Áno, II. pilier umožňuje dedičnosť nasporených prostriedkov; diskutujúci však upozorňujú, že pri doživotnej výplate dôchodku nemusí zostať nič na dedenie, zatiaľ čo pri dočasnej rente sa dedí nevyčerpaný zostatok (toto je podľa diskutujúcich a nie je podrobne overené v diskusii).

Q: Komu sa podľa diskusie oplatí zostať v II. pilieri?
A: Diskutujúci odporúčajú zostať v II. pilieri ľuďom mladším približne 40 rokov alebo tým, ktorí majú do dôchodku viac ako 10–20 rokov a zarábajú aspoň priemernú mzdu; pre osoby s nízkym príjmom alebo blízko dôchodkového veku je vystúpenie na zváženie.

Q: Aké investičné stratégie a správcovské spoločnosti sú v diskusii odporúčané?
A: Odporúčané sú indexové podielové fondy a správcovské spoločnosti AXA a Generali; ďalšie spomenuté firmy a produkty sú EIC (individuálne nastavenie rizika), Conseq (3D invest) a Rytmus od Pioneer.

Q: Ako prakticky rozložiť portfólio v II. pilieri podľa diskusie?
A: Jedno navrhované rozloženie pre osobu vo veku okolo 40 rokov je 60–80 % do indexového fondu a zvyšok do dlhopisového; alternatívne odporúčanie je nové vklady nastaviť 100 % do indexového fondu a postupne presúvať z existujúcich dlhopisových pozícií (napr. každé 3 mesiace 5–10 %).

Q: Môžem meniť pomery fondov a ako často?
A: Zmena pomeru platenia budúcich príspevkov a zmena rozloženia už zainvestovaných príspevkov sa dajú robiť samostatne a podľa diskusie zmenu pomeru je možné vykonať kedykoľvek bezplatne.

Závery z diskusie

Zhoda

• Pri vystúpení z II. piliera sa nasporené prostriedky presúvajú do Sociálnej poisťovne.
• II. pilier poskytuje možnosť dedičnosti nasporených prostriedkov.
• Pre dlhodobé sporenie je často odporúčané používať indexové fondy a nastaviť nové vklady na 100 % indexový fond.

Sporné názory

• Výhodnosť zotrvania v II. pilieri: niektorí tvrdia, že sa oplatí každému s viac ako 10 rokmi do dôchodku a prináša vyššie zhodnotenie, iní varujú, že legislatívne zmeny môžu sporiteľom zobrať prostriedky alebo znížiť výnosy.
• Dedičnosť pri rôznych formách výplaty: niektorí diskutujúci uvádzajú, že doživotný dôchodok nedáva dedičom nič, zatiaľ čo pri dočasnej rente by zostávajúci zostatok prešiel dedičom.

Otvorené otázky

• Ako presne legislatíva upravuje obmedzenia možností naloženia s úsporami v II. pilieri po posledných zmenách zákona?
• Aké reálne dlhodobé zhodnotenie II. piliera možno očakávať pri rôznych investičných stratégiách v nasledujúcich dekádach?
• Ako porovnať konkrétny výpočet dôchodku pri zotrvaní v II. pilieri versus návrat do I. piliera v individuálnom prípade?

Spomenuté značky a firmy

Sociálna poisťovňa, AXA, Generali, EIC, Conseq, Pioneer, SME, Trend, Hospodárske noviny

Spomenuté produkty a metódy

indexové podielové fondy, indexový fond, akciový fond, dlhopisový fond, 100% indexový, 80:20, 60:40, 3D invest od Conseq, Rytmus od Pioneer, dôchodkový fond, doživotný dôchodok, renta, anuita, zmena pomeru platenia budúcich príspevkov, presúvanie percent každé 3 mesiace, 4% z hrubej mzdy, garančná doba 7 rokov, dedičnosť

Miesta a osoby

Fico, Sociálna poisťovňa