Oplatí sa investovať do štátnych dlhopisov?
Dvojročný dlhopis bude mať úrok 3 % ročne, štvorročný dlhopis bude s úrokom 3,3 % ročne.
Aky mate na to nazor? Oslovilo vas to?
Stručné zhrnutie
- Slovenské štátne dlhopisy „Patriot“ ponúkali 2‑ročný výnos 3 % ročne a 4‑ročný výnos 3,3 % ročne.
- Minister financií Kamenický deklaroval, že výnosy z týchto dlhopisov sa nebudú zdaňovať, pričom zmluva investora priamo daňovú garanciu negarantuje a legislatívna zmena môže zdaňovanie zmeniť.
- Alternatívy sú termínované vklady (napr. SLSP uvádzala ~2,5 % pri mesačnom investovaní od 20 €; Fio banka ponúka sporenie s ~2–3 %), investovanie cez XTB alebo IBKR a akciové/indexové trhy, pričom štátne dlhopisy nie sú kryté fondom ochrany vkladov a predčasný predaj môže podliehať poplatkom.
Najčastejšie otázky
Q: Aké sú základné podmienky štátnych dlhopisov Patriot na Slovensku?
A: Emisia zahŕňala 2‑ročný dlhopis s úrokom 3 % p.a. a 4‑ročný dlhopis s úrokom 3,3 % p.a., celkový predaj bol podľa MF približne 500 mil. € a emisia sa údajne vypredala za tri dni.
Q: Sú výnosy z týchto štátnych dlhopisov oslobodené od dane?
A: Minister financií Kamenický vyhlásil, že výnosy sa nebudú zdanovať, ale komentáre v diskusii upozorňujú, že aktuálne oslobodenie závisí od zákona a zmluva investora priamo daňovú garanciu nezaručuje.
Q: Sú štátne dlhopisy bezpečnejšie než termínovaný vklad a chránené fondom ochrany vkladov?
A: Štátne dlhopisy nie sú kryté fondom na ochranu vkladov; termínované vklady majú často daň z výnosu 19 % strhávanú bankou, zatiaľ čo pri dlhopisoch MF deklarovalo oslobodenie od dane (s legislatívnym rizikom).
Q: Dá sa dlhopis predať pred splatnosťou a sú s tým spojené poplatky?
A: Dlhopisy je možné predať na sekundárnom trhu, ale predčasný odpredaj môže znamenať, že investor dostane menej ako kúpnu cenu a pri niektorých bankách sa môžu účtovať poplatky pri odpredaji pred uplynutím určitej lehoty.
Q: Kto najčastejšie nakupoval tieto dlhopisy?
A: Diskutovanými údajmi bolo, že kupujúcimi boli prevažne stredný a starší vek, ale tiež bonitní klienti a privátni investori; v jednom z odhadov sa spomenulo približne 21 200 investorov a najvyššia individuálna zainvestovaná suma 3,5 mil. € (Denník N).
Q: Ako porovnať očakávaný reálny výnos 3 % s infláciou?
A: V diskusii boli uvedené inflácie v rozmedzí približne 2–5 % ročne, takže nominálny výnos 3 % môže reálne pokrývať len časť inflácie alebo ju možno neprekryť.
Závery z diskusie
Zhoda
- Štátne dlhopisy boli v diskusii vnímané ako konzervatívna, nízorisková investícia cieľová pre starších alebo veľmi konzervatívnych investorov.
- Termínované vklady a investície na kapitálových trhoch (XTB, IBKR, akcie/ETF) boli spomenuté ako bežné alternatívy s rôznym rizikom a potenciálne vyšším výnosom.
Sporné názory
- Možnosť prínosu pre štát a zníženia zadlženia vs. názor, že ide o presun verejných peňazí a „kúpku voličov“; obe interpretácie sú v diskusii prezentované ako možné východiská.
- Dopyt a úspešnosť emisie: niektorí tvrdia, že emisia sa vypredala rýchlo a dopyt presiahol ponuku, iní poukazujú, že veľká časť objemu pripadla bonitným klientom a privátnym investorom (vrátane veľkých jednorazových nákupov).
Otvorené otázky
- Zostane oslobodenie výnosov od dane trvalé, keď zákon môže byť v budúcnosti zmenený?
- Aký bude pomer retailových a institucionálnych investorov pri budúcich emisiách a či štát zavedie limit na maximálnu investíciu pre fyzické osoby?
- Bude sa emisia opakovať a aké budú budúce úrokové sadzby pri ďalších emisiách?
Spomenuté značky a firmy
Ministerstvo financií SR, Slovenská sporiteľňa (SLSP), Fio banka, VÚB, Privatbanka, JT banka, XTB, IBKR, Swiss Life Select, Denník N
Spomenuté produkty a metódy
štátne dlhopisy Patriot, termínovaný vklad, sporenie (Fio banka), George (platforma SLSP), sekundárny trh (odpredaj dlhopisov), fond na ochranu vkladov, daň z výnosu 19 %, druhý pilier, kupónová privatizácia
Miesta a osoby
Slovensko, Slovinsko, Grécko, Višňové, Kamenicky, Matovic, Fico, Radicovej, Simeckovej, Pavel Škriniar
@lenkakravcova možno by sme sa čudovali, aké desiatky tisíc maju. Ono zas na druhej strane, vždy lepši výnos 3% ako garantovana strata vo výške inflácie na bežnom účte. Určite však pre zvyšné skupiny existujú aj lepšie spôsoby ako zhodnotiť svoje peniaze rozumne a bez akýchkoľvek poplatkov (XTB, IBKR a pod.) - len o tom treba vedieť, že
Somarina... O nič lepšie podmienky ako termínovaný vklad... Nič zaujímavé, a už len z princípu nie, nakoľko chcú siahnuť aj na druhý, možno aj tretí pilier.
O nicom..3%mas aj v terminákoch..teda skoro..2.5%napr slsp keď investujem mesačne od20e..áno tu ževraj neplatia dane..ale bežný smrteľník by tam musel vraziť milióny,v slsp mam3mesacny čo stále obnovujem,tu čakáš roky na výnos..a bohvie čo zas vymyslia keď bude kasa prázdna..jak s2pilierom furt menia...
Aj keby..ako vravim3%je tak.nizky úrok Že by si tam musela dať nie povedzme100tis ale200aby si na tom zbohatol..a to bežný Slovák nemá..objavili teplú vodu..malo to byť aspoň 9-10% a bez daní aby to bolo terno
Celkom nechapem tento pocin. Takze vlastnym obcanom 3%
Zo zahranicia 4%
https://www.ardal.sk/_img/Documents/Aukcne_podm...
V inych dlhopisoch aj nasobne viac
https://www.privatbanka.sk/specialista-na-zhodn...
A nedajboze niekde investovat vo fondoch ale to je nieco ine...
Kazdopadne preco sa rozhodli davat vlastnym ludom najmenej?
Stačí keď si založíte účet kde máte aspoň 2-3% sporenie. Napríklad Fio banka a nemusím nikde dávať vláde na štátne dlhopisy. Alebo ešte lepšie keby sa ľudia informovali u finančných poradcoch. Prípadne sa vzdelávali o finančnú gramotnosť ktorá chýba už na stredných školách. Alebo ešte lepšie keď poznáte osobne niekoho kto vie a vyzná sa v investovaní a pomohol poradil by vám na začiatku cesty.
Viac príspevkov je tu takých, kde autori nemajú ani šajnu o veci.
Takže,ano,je to konzervat.investícia,jedna z najbezpečnejších.
Bežne sa vo svete emitujú št.dlhopisy a predaj ide cez retail.pobočky bánk.
Politiku sem ťahať nemienim,to s tým nič nemá.
Ale pre info,štát si akt.požičiava drahšie ako 3%,čiže tým,že si kúpiš dlhopisy,tak presne naopak,znížiš št.dlh,kt.by bol pri 4% úroku vyšší a sekund.podporíš ekonomiku štátu a výnos získajú občania SR,nie západný kapitál.( akt.je inak dopyt po slov.šť.dlhopisoch vyšší ako je ponuka emitenta,teda SR).
A to nie je strana Smer a pod.
Tak isto je hlúposť,že máš blok.peniaze,svoje dlhopisy môžeš kľudne predať na druhot.kapit.trhu,tam však 3% nie sú isté- môže byť menej,aj viac,závisí od ponuky a dopytu.
Čo sa týka bezpečnosti,tak už len tým,že sme v eú zóne( platíme eurom), tak sú tieto dlhopisy bezpečné a SR bola v minulosti v ďaleko horšej situácii ako tu niekt.vypisujú( ešte sme mali Skk a napr.v 98 sme si pižičiavali za násobne viac ako teraz.).
A len nedávny príklad ako dopadlo Grécko, kt.bolo v žalostnej situácii.Ale platili eurom,nie drachmou,to bola kľúčová ochrana ( pozri čo bol euroval I,II).A to Grécko bolo v násobne horšej sit.sko tu hateri kreslia...okrem toho,štát má čím ručiť,ale má aj svoje príjmy,napr.daňové.
Pozri si rating SK,stále sme v tzv.A kategórii a nie sme Juźná Amerika ani Afrika,ale sme v EU a plus v eurozóne.
Ďakej ,porovnat.termín.vklad je myslím na 24mes.najlepší v JT banke,a to platíš ešte daň z výnosu, čo je 19%.,to ti banka autom.strhne z výnisu v prípade termin.vkladu.
V prípade št.dlhopisov nula.
Suma sumarum,ano, sam si ich kúpim.
A som presvedčený,že sa po nich len tak zapráši,povieme si o polroka.
Verím,že ti príspevok pomohol,trošku som sa rozpísal,ale niektoré hlúposti som už nemohol...
@paradajkova
Vôbec nie,ja som bol registrovaný už min.10r.dozadu pod andynr,ibaže som tu v SR dlho nebol,a vzhladom k novým.podmienkam som sa nanovo reg.
Tak sa nezavzdušňuj...
@lomidrevo888 Zabudol si povedat, ze statny dlhopis ma poplatky pri odpredaji skor ako za dobu 2 rokov, kdezto bezny terminovany vklad zvycajne nema. Iba nedostanes urok. Cize ak budes surne potrebovat tie penize zaplatis banke napr. po 10mesiacoch, tak jednak predas mozno za menej ako si kupil, mozno rovnako, ktovie + este aj zaplatis banke poplatok. Lebo odpredaj nie je oslobodeny od poplatkov pred dobou splatnosti.
A to, ze je to oslobodene od dane, je aktualne v zakone a Smer “slubuje”, ze to tak bude, ale zmluva ti to negarantuje. Ak sa zmeni o rok zakon, tak tu dan zaplatis. Cize to je ozaj len na dovere tejto garniture.
A SR si dnes poziciava aj za menej ako 3%. Napr. v prvej tohtorocnej vlne si pozicavalo od 2.5% pri kratkej splatnosti. Dlhe splatnosti boli nad 3%.
@paradajkova
Ale však kľud,ja som v 1.rade napísal,len čo si o tom myslím,v zmysle otázky a nie politiky...
To môžem,či?
Ďalej,vo svojom príspevku sa rovnako zmieňujem,že dlhopis môžeš predčasne predať na medz.bank.trhu, ak bude ponuka/ dopyt, drahšie / lacnejšie...
Logické,že za iných podmienok,keď ic porušíš...preto si to každý musí zväźiť.
A že pri term.vklade len!!! nedostaneš úrok...
No to si ma pobavila,to je podľa teba čo,keď nie forma poplatku/ pokuty/ penále?
Nazvi si to ako chceš.
Ja nikoho a na nič nenahováram,len som odpovedal na dotaz.
A totiž zdieľam názor,že štátne pokladn.poukážky sú jedny z najbezpečnejších investícií.
A o tom bola reč.
Ostatné ma nezaujíma.
PS:...želáme...si hovorca m.koníka?
@lomidrevo888 si sem prisiel ako velka voda, pisat ako tu ludia nemaju ani sajny co to je, tak reagujem, ze az take super niesu. To mozem nie?
@hiro neviem,ako može byť kúpa dlhopisu cez majetk.účet založený v banke praním peňazí.Skús vysvetliť...
@lomidrevo888 Však oni už vedia ako. Je jasné že do bánk neprišlo za 3 dni 200 tisíc ľudí si tam kúpiť dlhopis po 1000€. Tí čo majú viac voľných peňazí zarobia ďaleko viac keby kúpili nehnuteľnosť. Takže nám zostáva len zopár takých čo potrebujú po milióniku vyprať.
@hiro oni vedia?
A ty nie,keď o tom píšeš?
Občania SR majú na bežných účtoch slov.bánk 44mld.( nie v pančuchách a vo vankúšoch).
Št.dlhopisy sa predali za 500mil.,čo je 1,1% a podľa teba sú to tí ,čo " prali" peniaze cez banky s jasnou digit.stopou 🙂))
Píš radšej niečo, čomu rozumieš.
@lomidrevo888 Trosku ta opravim, to je celkova suma vratane terminovanych a inych, na beznych uctoch je 28 miliard. No a to ta nenapadlo ze to nie je ziadna zavratna suma? Na jedneho cloveka to vychadza na 5-6000€. Zatial som niekde videl ze si ich kupilo niekolko tisic ludi. Oba dlhopisy za 500 milionov. Tak si mozes preratat ze ak vacsina tych ludi investovala po 1000 mozno po 5000€ niekolko ostatnym sa predali v desiatkach ci stovkach milionov €.
Velmi dobre si pamätám predvolebnú kampaň pána Kamenického terajšieho ministra financii,aký bol "múdri" ako všetko napravia po predchádzajúcej vlade,neurobia nič pre obyčajných ľudí!!....