Ako ovplyvnia zmeny váš dôchodok v 2. pilieri?

Stručné zhrnutie

• Vláda schválila zníženie mesačného príspevku Sociálnej poisťovne do II. piliera z 5,5 % na 4 %.
• Zníženie odvodu z 5,5 % na 4 % znižuje mesačné príspevky do II. piliera približne o 27 % (v diskusii uvádzané ako cca 30 %; príklad v diskusii: z 100 € na ~70 €).
• V diskusii odporúčali pre mladších sporiteľov zostať v indexových fondoch ako dlhodobej stratégii; v diskusii bolo uvedené priemerné ročné zhodnotenie indexových fondov 9–9,5 % (tvrdenie účastníka).

Najčastejšie otázky

Q: Ako presne ovplyvní zníženie odvodu z 5,5 % na 4 % moje mesačné úspory v II. pilieri?
A: Zníženie percenta z 5,5 % na 4 % znamená pokles príspevku približne o 27 % (v diskusii uvádzané ako cca 30 %); v príklade v diskusii to znamenalo, že z 100 € by po novom do II. piliera šlo približne 70 €.

Q: Stojí sa po zmenách oplatiť zostať v indexovom fonde?
A: V diskusii odporúčali osobe mladšej než 60 rokov zostať v indexovom fonde ako dlhodobú stratégiu; v diskusii bolo uvedené priemerné ročné zhodnotenie indexových fondov 9–9,5 % (tvrdenie účastníka).

Q: Ako sa dá zníženému riziku trhových výkyvov či poklesu vyhnúť v praxi?
A: V diskusii sa uvádza možnosť dočasného presunu do dlhopisového fondu; účastníci tiež upozornili, že presun do dlhopisového fondu počas výpredaju môže "uzamknúť" stratu a dlhopisové fondy tiež môžu klesať.

Q: Aké konkrétne DSS a fondy boli v diskusii spomenuté ako populárne pre indexové stratégie?
A: V diskusii boli menované DSS/fondy NN, VUB‑GENERALI a UNIQA ako fondy s podobným podkladovým ETF a podobnou výkonnosťou; bolo tiež uvedené, že UNIQA umožňuje rýchlejšie presuny bez dvojdňového zablokovania.

Q: Koľko sporiteľov a aký objem má II. pilier podľa citovaných správ v diskusii?
A: V diskusii boli citované údaje, že počet sporiteľov ku koncu októbra 2023 dosiahol takmer 1,82 milióna a objem vo všetkých fondoch predstavoval necelých 13,52 miliardy eur (údaj prebratý z medializovaných správ v diskusii).

Q: Ako bude v praxi financovaný rodičovský dôchodok a je z neho priamy prepojenie na II. pilier?
A: V diskusii nie je jasná priama implementácia; viacerí účastníci uviedli, že znížené odvody (z 5,5 % na 4 %) budú smerovať na zvýšené výdavky Sociálnej poisťovne, pričom konkrétna realizácia financovania rodičovského dôchodku z II. piliera v diskusii nebola vysvetlená.

Závery z diskusie

Zhoda

• Väčšina diskutujúcich odporučila mladším sporiteľom pokračovať v sporení v II. pilieri a v indexových fondoch ako dlhodobú stratégiu.
• Všetci pripustili, že zníženie odvodu z 5,5 % na 4 % zníži budúce nasporené sumy a zníženie považujú za signál politického trendu.

Sporné názory

• Možnosť úplného zrušenia II. piliera: jedna skupina tvrdí, že kompletné zrušenie by vyžadovalo zmenu ústavného zákona (uviedol účastník), druhá skupina očakáva, že II. pilier bude nakoniec zrušený politickými rozhodnutiami bez ohľadu na ústavnú ochranu.
• Riešenie dôchodkového systému: jedna pozícia presadzuje zvýšenie pôrodnosti a rast pracujúcej populácie ako riešenie, druhá pozícia považuje takýto prístup za dlhodobo neudržateľný a odporúča rozšírenie individuálneho sporenia (II. a III. pilier).

Otvorené otázky

• Ako presne bude v legislatívnej a praxi realizovaná financie rodičovského dôchodku v kontexte znížených odvodov?
• Aké legislatívne kroky by boli nevyhnutné pre úplné zrušenie II. piliera a aká je pravdepodobnosť ich presadenia?
• Ako sa zníženie odvodu premietne do konkrétnych výšok budúcich dôchodkov pre jednotlivé generácie?

Spomenuté značky a firmy

Sociálna poisťovňa, NN, VUB‑GENERALI, UNIQA, Pravda, Aktuality, HNonline

Spomenuté produkty a metódy

II. pilier, I. pilier,3. pilier, indexový fond, dlhopisový fond, ETF, predikčný model, garantované fondy, bitcoinové fondy, presun sporiteľov do indexového fondu, rodičovský dôchodok, výsluhový dôchodok, invalidný dôchodok, predčasný dôchodok, kúpa dôchodku z nasporenej sumy

Miesta a osoby

Slovensko, Európska únia, Jozef Mihál, Krajniak, Peter Šťastný